Form 4 Stock Options

Formulario de información privilegiada de la SEC 4 Sobre el Formulario de información privilegiada 4 El informe del Formulario de información privilegiada 4 muestra el nombre de la empresa, la relación con la empresa, la fecha de la transacción, el tipo de transacción (compra o venta), el El número de acciones negociadas, el precio de la acción en el momento de la transacción, y el número de acciones poseídas por el iniciado después de la transacción. Por qué los inversionistas se preocupan por la información de información privilegiada de las solicitudes de formulario 4 presentadas ante la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC). Un miembro es definido como cualquier oficial y / o propietario beneficiario que está comprando o vendiendo sus acciones de la compañía está obligado a presentar un Formulario 4. Un oficial es el presidente de la compañía, director financiero principal, contador principal, vicepresidente del emisor A cargo de una unidad principal de negocios, división o función (como ventas, administración o finanzas), cualquier otro funcionario que desempeñe una función de formulación de políticas o cualquier otra persona que desempeñe funciones de formulación de políticas similares para el emisor. Los funcionarios de los emisores padres o filiales serán considerados funcionarios del emisor si desempeñan tales funciones de formulación de políticas para el emisor. Un propietario beneficioso es una persona que posee más de 10 acciones o que, directa o indirectamente, a través de cualquier contacto, acuerdo, entendimiento y relación o de otra manera, tiene o comparte un interés pecuniario directo o indirecto en la acción. El Formulario 4 debe presentarse a la SEC a más tardar el día 10 del mes siguiente al de la operación. Por ejemplo, una persona que compra acciones el 8 de octubre tiene hasta el 10 de noviembre para presentar el Formulario 4 que informa esa transacción a la SEC. Esta es la razón por la cual hay un volumen mucho mayor de información de información privilegiada alrededor del 10 de cada mes que en otros momentos. Aunque la mayoría de los iniciados archivan sus formularios a tiempo, las presentaciones tardías ocurren ocasionalmente. Servicio de Washington / Valores de Ladrillo. Horario de Actualización Horas Antes del Mercado Pre-Market News Resumen de Cotización de Cotización Cotización Gráficos Interactivos Configuración por Defecto Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, usted está interesado en volver a nuestros ajustes por defecto, por favor seleccione Configuración predeterminada anteriormente. Si usted tiene alguna pregunta o encuentra algún problema en el cambio de su configuración por defecto, por favor correo electrónico isfeedbacknasdaq. Por favor, confirme su selección: Ha seleccionado para cambiar la configuración predeterminada de la cita de búsqueda. Esto ahora será su página de destino por defecto a menos que cambie la configuración de nuevo, o se eliminan las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice sus configuraciones para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies), para que podamos seguir proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que usted ha llegado a esperar de nosotros. Derecho de la CE: Fundamentos Bajo la Sección 16 de las leyes de valores, los altos ejecutivos, directores y grandes accionistas bloque están obligados a hacer presentaciones en curso sobre sus tenencias de acciones de la empresa para informar de los cambios. Estas presentaciones se hacen en Formulario 3, Formulario 4 y Formulario 5. Su empresa debe publicar estos formularios en su sitio web dentro de un día después de que se presenten ante la SEC. Alerta: La SEC toma en serio las responsabilidades y los plazos de presentación de la Sección 16, como se demuestra en una acción de aplicación y sanciones relacionadas emitidas por la SEC en septiembre de 2014. Para más detalles y lecciones, vea los comentarios de los firmas de abogados Hogan Lovells y Gibson Dunn Crutcher. La Forma 3 es el informe inicial que debe presentar una persona que informa sobre la Sección 16 (por ejemplo, un ejecutivo senior). Debe presentarse (1) dentro de los 10 días posteriores a la fecha en que el director u oficial asume su cargo o (2) a más tardar en la fecha de entrada en vigencia de la declaración de registro para una compañía de IPO que registra acciones por primera vez bajo la Sección 12 de la Exchange Act. El formulario muestra cuánta acción de la empresa, y en qué forma, el funcionario se mantuvo en la fecha en que asumió este rango o de la OPI. El Formulario 3 también debe presentarse dentro de los diez días posteriores a que las tenencias de personas excedan 10 de cualquier clase de los valores de renta variable registrados de la compañía. El Formulario 4 se utiliza para la notificación requerida de cambios en la propiedad de acciones. Las leyes que entraron en vigencia en 2002 requieren que presente el Formulario 4 antes de que finalice el segundo día hábil posterior al día en que tuvo lugar la transacción pertinente: prácticamente todos los cambios de propiedad deben comunicarse con el código de transacción correspondiente. Incluso si, como resultado del equilibrio entre compras y ventas, no hubo cambios netos en las tenencias durante el mes. Alerta: Compruebe el calendario de vacaciones observado por el gobierno federal si no está seguro de si un día festivo específico califica como un día hábil para los fines del plazo de presentación de dos días. El sistema EDGAR no recibirá presentaciones en días festivos oficiales. En general, se debe presentar el Formulario 4 para cualquier subvención relacionada con acciones, ejercicio de opciones, adquisición de acciones restringidas / RSU (en ciertas situaciones), ventas de acciones (incluyendo ventas bajo los planes de comercio de Regla 10b5-1), recepción de un legado bajo un Se transferirá a un fideicomiso y la transacción en acciones de la compañía por una sociedad de la que sea miembro el miembro que reporta. Si se cumplen ciertas condiciones, es permisible reportar múltiples compras o ventas en el mercado el mismo día en el agregado (por ejemplo, en una sola línea) en el Formulario 4. (Vea la carta de no acción del SEC de 25 de junio de 2008. A la Sociedad de Secretarios Corporativos Profesionales de Gobierno Corporativo.) Existen exenciones específicas para ciertas transacciones bajo órdenes de relaciones domésticas en el divorcio y reglas especiales en caso de muerte. El Formulario 5 solía ser presentado por todas las personas sujetas a la Sección 16 (a) para reportar cualquier transacción de valores que aún no había sido reportada en el Formulario 4 ya sea porque las reglas permiten reportar diferido (por ejemplo, para regalos) Un informe requerido. Se presentó a más tardar el 45º día después del cierre del año fiscal de la compañía. Sin embargo, la SEC ha reducido el uso de la Forma 5: las transacciones con la compañía, incluyendo emisiones de opciones, cancelaciones, reintegros y reimpresiones, así como ejercicios, ahora requieren informes de dos días en el Formulario 4. El futuro del Formulario 5 no está claro. Alerta: La SEC ya no acepta presentaciones en papel de los Formularios 3, 4 y 5 (excepto en casos excepcionales en los que se otorga exención por dificultades). La presentación electrónica de los informes de la Sección 16 ahora es obligatoria. Para archivar electrónicamente, usted debe obtener los códigos de acceso de EDGAR completando y enviando el Form ID de la SEC. Los informes archivados tarde activarán la divulgación del Artículo 405 en la declaración de su empresa y en el Formulario 10-K, además del riesgo de las acciones de cumplimiento de la SEC por infracciones flagrantes en curso. Para una lista de las transacciones que deben ser reportadas y de lo que forma la Sección 16, vea SEC Adopta las Nuevas Reglas de Reporte de la Sección 16 por Gibson Dunn Crutcher. Para las interpretaciones recientes sobre la Sección 16 por parte del personal de la División de Finanzas Corporativas de SEC, y las reglas y formularios relacionados, vea la sección Interpretaciones de Cumplimiento y Divulgación en el sitio web de la SEC. Tenga en cuenta que los requisitos de presentación de Formulario 3, 4 y 5 son independientes de las reglas del pasivo de ganancias de corto plazo. Es decir, la coincidencia de compras y ventas dentro de un período de seis meses. Acciones restringidas Bruce Brumberg Un número creciente de empresas están haciendo donaciones de acciones que basan sus ganancias en algo más que su empleo continuo o un aumento en el precio de las acciones. A medida que las compañías adoptan un enfoque de cartera para la compensación de acciones, se le puede otorgar acciones de rendimiento, las cuales usted recibe sólo al alcanzar metas especificadas. En la Parte 1 de esta serie, aprenda sobre los fundamentos de las subvenciones de participación en el desempeño. Bruce Brumberg Para maximizar el valor de una subvención de rendimiento compartido, es necesario entender su estructura más que lo que hace con las existencias restringidas o las opciones sobre acciones estándar. También considere la caducidad y el impacto de la terminación del trabajo. Bruce Brumberg Con las acciones de rendimiento, su pago depende de algo más que su empleo continuo o un aumento en el precio de las acciones de la empresa: su empresa establece una meta que debe alcanzarse. Después de que este objetivo se ha cumplido y que ha recibido las acciones, ¿cuáles son las consecuencias fiscales, tanto en ese momento y más tarde, cuando se venden Plus, lo que sucedería si su empresa fueron adquiridos antes del final del ciclo John P. Barringer Muchos Las empresas han rechazado las opciones sobre acciones y han comenzado a hacer concesiones de acciones directas que deben ser adquiridas antes de que las acciones puedan ser emitidas. Para los empleados, estas subvenciones han añadido una nueva capa de complejidad a su compensación de capital. Este artículo presenta seis preguntas que recibo todo el tiempo de clientes que han recibido acciones restringidas, unidades de acciones restringidas o acciones de rendimiento. Bruce Brumberg myStockOptions Esta presentación de PowerPoint (en PDF) explica los fundamentos y peculiaridades en la tributación de las subvenciones de participación en el desempeño. Usted debe saber las respuestas a las siguientes preguntas. La comprensión de los temas involucrados le ayudará a sacar el máximo provecho de su concesión de participación en el rendimiento y evitar errores costosos. Las empresas utilizan varios nombres para los diferentes tipos de premios basados ​​en el desempeño. En general, este sitio web utiliza acciones de rendimiento como un término general que abarca todas las subvenciones en las que la adquisición o el desembolso de acciones de la empresa depende de la consecución de objetivos predeterminados. Hay, sin embargo, tres pequeñas diferencias entre los distintos tipos de subvenciones. Las acciones restringidas se emiten por adelantado en el momento de la concesión, pero usted no las posee de forma directa y no puede vender o transferir las acciones hasta que se pierdan las restricciones basadas en el tiempo. Con las unidades de acciones restringidas estándar la situación es básicamente similar, mientras que con las acciones de rendimiento de su empresa establece los objetivos que deben cumplirse, tales como. Las acciones de rendimiento no dan lugar a ningún ingreso imponible en la concesión. Usted tiene ingresos ordinarios cuando los beneficios de la subvención después de objetivos específicos se alcanzan y las acciones (o efectivo) son entonces entregado o pagado a usted. Dependiendo de la estructura de la subvención. Los resultados pueden variar en función de su diseño planes. Si deja su empresa a tomar otro trabajo antes del final del ciclo de funcionamiento, por lo general, pierde todo derecho a recibir la subvención. Las encuestas muestran que en estas situaciones. Los planes de rendimiento basados ​​en acciones tienen objetivos que, cuando se alcanzan al final del período de medición, activan la adquisición o el pago de acuerdo con la estructura del plan. Varias encuestas muestran que las métricas más comunes son. Las acciones de rendimiento resultan en ingresos ordinarios para usted. Esto ocurre cuando los beneficios de la subvención después de objetivos específicos se alcanzan y las acciones son entregadas o pagadas a usted. Dependiendo de la estructura de la subvención, esto puede ocurrir en el año después del final del período de desempeño. Debe llenar el Formulario 8949 y el Anexo D del año en que vendió su acción y presentarlos con su declaración de impuestos federales de la Forma 1040. Haces esto aunque. A menudo no recibe las acciones justo al final del período de rendimiento. Por lo general, su empresa necesitará. Algunas compañías aceleran el programa de consolidación de derechos de acciones restringidas o RSUs si. No para acciones restringidas estándar. Estas subvenciones no tienen un plazo, como lo hacen las opciones sobre acciones. La adquisición de acciones restringidas depende de. Derechos de dividendos no son obligatorias. Cuando una empresa paga dividendos sobre las acciones en circulación de acciones, sino que también puede. Retrasar la entrega de acciones de RSU (y por lo tanto de impuestos ordinarios sobre la renta) al momento de la adjudicación depende de si su compañía tiene una provisión para esto en su plan de acciones. El aplazamiento debe estructurarse correctamente, ya que de lo contrario puede dar lugar a sanciones fiscales. El aplazamiento no lo es. Para un cambio en el control (por ejemplo, una fusión o adquisición), se corta el período de rendimiento para medir si se alcanza el objetivo (s). Comúnmente, los planes de rendimiento compartido. Un resumen de los datos en las encuestas de las principales empresas de consultoría e investigación demuestra que. Los planes de acciones pueden ser globales, y en algunos países son más populares de lo que son en los Estados Unidos. Las firmas consultoras y otros grupos han realizado encuestas sobre el uso de la compensación de acciones tanto en economías desarrolladas como emergentes. Las opciones sobre acciones basadas en el desempeño, aunque poco comunes, se conceden con mayor frecuencia a los ejecutivos y altos ejecutivos, en particular en una nueva situación de contratación, que a otros tipos de ejecutivos o empleados. En estos tipos de subvenciones, el precio de ejercicio es. No en la forma en que las opciones de acciones pueden. La acción restringida vale el valor de mercado total de la acción cuando se deposita (o, con unidades de acciones restringidas, cuando se entregan las acciones). No importa si. En estas subvenciones, el precio de ejercicio es igual al precio de mercado justo en la fecha de concesión, pero la subvención sólo se concede cuando ciertos objetivos, como. Dentro de los dos días hábiles de cualquier donación, usted presenta el Formulario 4 electrónicamente bajo las reglas de la Sección 16 de SEC. Sin embargo, aunque las reglas de presentación para estas subvenciones son similares, hay algunas diferencias importantes. Esto depende de lo que provoca la adquisición. La sección 162 (m) del código tributario limita la deducción de su empresa a 1 millón a menos que una compensación de los altos funcionarios sobre esta cantidad cumpla con la excepción basada en el desempeño. Las subvenciones de acciones están estructuradas para satisfacer este objetivo. Con las subvenciones de acciones de tamaño normal, usted se enfrenta a ningún impacto fiscal más allá del tratamiento fiscal estándar. Las ISO pueden convertirse en NQSOs en caso de que se produzca cualquier aceleración de la adquisición. Para las acciones restringidas con la adquisición basada en la longitud de tiempo que se emplea (es decir, el tiempo de adquisición en lugar de la adquisición de desempeño), su empresa. Insider Acción: ¿Qué es un Formulario 4 Una vez designado como un iniciado en una empresa pública, Exchange Commission (SEC) se interesa mucho en cómo se puede beneficiar de la ventaja injusta que tiene al realizar el comercio de acciones de su propia compañía. Los iniciados deben reportar las operaciones de sus acciones de las empresas a la SEC a través de un documento modelo denominado Formulario 4 el segundo día hábil posterior a la operación. Desde la aprobación de la Ley Sarbanes-Oxley en julio de 2002, el Formulario 4 es un documento electrónico que se presenta en el sistema SEC EDGAR. Un Formulario 4 enumera el nombre del iniciado, su relación con la compañía, cuántas acciones fueron negociadas, ya qué precio. También da las fechas de las operaciones de iniciados, las tenencias totales del iniciado después de las transacciones, y si las operaciones eran de mercado abierto, relacionadas con el ejercicio de opciones sobre acciones, o alguna otra razón especial. Además de ser bastante detallado, un Formulario 4 también es oportuno. Los inversores deben tener en cuenta, sin embargo, que el llenado de un formulario 4 es sólo molestos papeleo para los iniciados, la mayoría de los cuales son ejecutivos ocupados. Es típico que la carga se pasa a un asistente sobrecargado o abogado de la compañía para completar, y los formularios no son probablemente su primera prioridad tampoco. Esto puede explicar por qué un pequeño porcentaje Formulario 4s presentado ante la SEC no se rellena correctamente y requiere alguna interpretación. Indicando una compra de acciones cuando debería haber sido una venta, escribiendo en el precio de transacción equivocado o las cifras totales de las explotaciones - prácticamente todos los campos en este formulario electrónico puede ser presa de la generosidad humana. Los errores parecen estar hechos tanto por consejeros legales altamente remunerados como por los asistentes con exceso de trabajo. Otro subconjunto de presentaciones también llega a la SEC tarde. En cualquier semana, el Formulario 4s con fechas de comercio que son meses o incluso un año traicionan la tardanza de los iniciados o sus cargos. Pero, de nuevo, esto es molestos papeleo, y la tardanza es más probable el resultado de un error que el engaño pretendido. Deja la cara él, cualquier comercio del iniciado que es realmente ilegal no va a ser divulgado en todos a la SEC. Afortunadamente, la gran mayoría de los iniciados son diligentes y precisos al presentar su Formulario 4 y suministran al mercado información de alta calidad cada vez que intercambian sus propias acciones en el mercado abierto. Jonathan Moreland es director de investigación y editor de la publicación semanal InsiderInsights, fundador del sitio web InsiderInsights y director de investigación de Insider Asset Management LLC. Bajo ninguna circunstancia la información en esta columna representa una recomendación para comprar o vender acciones. Si bien no puede proporcionar asesoramiento o recomendaciones de inversión, Moreland agradece sus comentarios, haga clic aquí para enviarle un correo electrónico. Si recibe una opción para comprar acciones como pago por sus servicios, puede tener ingresos cuando recibe la opción, al ejercer la opción , O cuando usted disponga de la opción o acción recibida cuando usted ejercita la opción. Hay dos tipos de opciones sobre acciones: Opciones concedidas en virtud de un plan de compra de empleado o un plan de opciones sobre acciones como incentivo (ISO) son las opciones sobre acciones legales. Las opciones sobre acciones que se conceden ni en virtud de un plan de compra de los empleados, ni un plan de ISO son las opciones sobre acciones no estatutarias. Consulte la Publicación 525. Base imponible y no imponible. para la ayuda en la determinación de si se le ha concedido una una opción sobre acciones no estatutaria o reglamentaria. Estatutarias Opciones sobre Acciones Si su empleador le otorga una opción estatutaria de acciones, por lo general no incluyen ninguna cantidad en su ingreso bruto cuando se recibe o se ejercita la opción. Sin embargo, usted puede estar sujeto al impuesto mínimo alternativo en el año se ejercita una ISO. Para obtener más información, consulte el Formulario 6251 Instrucciones (PDF). Tiene utilidad o pérdida deducible al vender las acciones que compró mediante el ejercicio de la opción. Por lo general, esta cantidad trata como una ganancia o pérdida de capital. Sin embargo, si usted no cumple con los requisitos de periodo especial de sujeción, que tendrá que tratar el producto de la venta como ingresos ordinarios. Añadir estas cantidades, que son tratados como los salarios, a la base de las acciones en la determinación de la ganancia o pérdida en la disposición existencias. Consulte la Publicación 525 para obtener detalles específicos sobre el tipo de opción de acciones, así como las reglas para cuando se reportó ingresos y cómo se informa sobre la renta a efectos del impuesto sobre la renta. Incentivos de Opciones - Después de ejercer una ISO, debe recibir de su empleador un Formulario 3921 (PDF), el ejercicio de un incentivo de la opción de la Sección 422 (b). Esta forma informará las fechas importantes y los valores necesarios para determinar la cantidad correcta de capital y los ingresos ordinarios (en su caso) que se informaron en su declaración. Empleado Plan de Compra - Después de la primera transferencia o venta de acciones adquiridas mediante el ejercicio de una opción concedida con arreglo a un plan de compra de acciones de los empleados, que debe recibir de su empleador un Formulario 3922 (PDF), transferencia de acciones adquiridas a través de un Plan de Acciones para Empleados de compra bajo Sección 423 (c). Esta forma informará las fechas importantes y los valores necesarios para determinar la cantidad correcta de capital e ingresos corriente que haya reportado en su declaración. No estatutarias Opciones sobre Acciones Si su empleador le otorga una opción sobre acciones no estatutaria, la cantidad de ingresos para incluir y el tiempo de incluirlo depende de si el valor de mercado de la opción se puede determinar fácilmente. Fácilmente Determinado valor justo de mercado - Si una opción se negocia de manera activa en un mercado establecido, se puede determinar fácilmente el valor justo de mercado de la opción. Consulte la Publicación 525 para otras circunstancias bajo las cuales se puede determinar fácilmente el valor justo de mercado de una opción y las reglas para determinar cuándo debe reportar el ingreso de una opción con un valor justo de mercado fácilmente determinable. No es fácilmente determinado valor justo de mercado - La mayoría de las opciones no estatutarias no tienen un valor justo de mercado fácilmente determinable. Para las opciones no estatutarias sin un valor justo de mercado fácilmente determinable, no hay hecho imponible cuando se concede la opción pero se debe incluir en los ingresos el valor justo de mercado de las acciones recibidas en el ejercicio, menos el importe pagado, cuando se hace ejercicio de la opción. Tiene utilidad o pérdida deducible al vender las acciones que ha recibido mediante el ejercicio de la opción. Por lo general, esta cantidad trata como una ganancia o pérdida de capital. Para conocer los requisitos de información y presentación de informes específicos, consulte la Publicación 525. Esta página fue revisada o Actualización: September 20, el año 2016